先说结论
不一定要准备 20% 首付。不同贷款项目可能允许不同的首付，但“能做”不等于“适合”。首付少一些，可以保留现金；同时也可能增加月供、mortgage insurance 或贷款成本。
先别只问最低首付
先算买房后每月一共要付多少，以及 closing 后账户里还剩多少钱。把所有现金都放进首付，入住后遇到维修、搬家或收入变化时会很被动。
10%、15% 和 20% 怎么比？
用同一个房价、同一天的利率假设，比较贷款额、月供、mortgage insurance、现金到交割和五年成本。不要拿不同日期或不同 points 的报价直接比较。
首付资金需要留下记录
工资储蓄、股票出售、gift funds 或海外转账，需要的文件不同。大额转账前先问贷款人员，保留 statement、交易和转账路径。
什么时候多放首付可能更合适？
如果多放首付能明显改善定价、减少 mortgage insurance 或让月供落到舒服范围，可以考虑。但也要保留紧急资金和交割后储备。
David 提醒
先告诉我房价、现有现金和希望控制的总月供。我会把不同首付放在同一张表里比较，而不是直接建议你一定放 20%。
常见问题
首付低于 20% 一定有 PMI 吗？
不一定，取决于贷款类型和结构。即使没有传统 PMI，也要比较是否通过利率或其他费用体现成本。
Gift funds 可以做首付吗？
部分项目允许符合条件的赠与资金，但赠与人、gift letter、转账和账户记录要符合要求。
首付越多利率一定越低吗？
不一定是线性关系。定价还受信用、贷款类型、房产用途、贷款额和市场影响。
官方资料
本文用于一般房贷教育，不是贷款批准或利率报价。具体结果取决于项目、完整资料、房产和市场。